【2026年復活】三菱UFJの「円建てMMF」とは？普通預金より高利回りな理由とメリット・デメリットを徹底解説

「銀行に預けていてもお金が増えない…」

「投資は怖いけれど、普通預金よりは高い利回りが欲しい」

そんな方に朗報です。三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）が、約10年ぶりに「円建てMMF」の販売を再開する方針を固めました。

2026年の販売再開が予測されるこの商品は、なんと普通預金の2倍以上の利回りが期待されています。

この記事では、復活する「円建てMMF」の仕組みから、普通預金との違い、そして私たちがどう活用すべきかを分かりやすく解説します。

そもそも「円建てMMF」とは？なぜ10年ぶりに復活？

MMF（マネー・マーケット・ファンド）の基本

MMFは、極めて安全性の高い公社債（国債や社債など）を中心に運用される投資信託の一種です。

株式のような大きな値動きはなく、元本割れのリスクを極力抑えながら、銀行預金よりも少し高い利回りを目指す商品設計になっています。

なぜ今、復活するのか？

かつてMMFは人気の金融商品でしたが、2016年の「マイナス金利政策」導入により、安全に運用して利益を出すことが不可能となり、事実上消滅していました。

しかし、2024年のマイナス金利解除を経て、日本は「金利ある世界」へと回帰しました。

• 短期金利の上昇：運用利回りが確保できるようになった
• 「貯蓄から投資へ」の流れ：NISAなどで高まる投資ニーズに応える

この環境変化を受け、MUFGは満を持してMMFの再開に踏み切ったのです。

徹底比較！「普通預金」vs「新型MMF」

今回注目すべきは、単なる復活ではなく、利回りや利便性が大きく進化している点です。

利回りの差は歴然

2026年の予測値では、メガバンクの普通預金金利と比較して約2.5倍の利回り差が生まれる可能性があります。

比較項目	三菱UFJ銀行 普通預金	新型 円建てMMF (2026年予測)
予想利回り (年率)	0.20%	0.50% 前後
1000万円の1年後	利息 約2万円	分配金 約5万円
元本保証	あり (1000万円まで)	なし (実績変動)
税金の扱い	利子所得 (損益通算不可)	配当所得 (損益通算OK)

※利回りは税引前の予測値です。

注目は「即時決済」の可能性

従来のMMFは換金に翌営業日までかかるのがネックでした。しかし、今回の新型MMFはブロックチェーン技術（Progmat）を活用することで、「即時決済（T+0）」を実現する可能性があります。

これにより、「普段は高利回りのMMFに置いておき、必要な時だけ瞬時に現金化する」という、実質的な「高機能サイフ」として使えるようになるかもしれません。

円建てMMFを利用する3つのメリット

① インフレ対策になる（実質価値の防衛）

物価が上がる中、0.001%〜0.2%程度の預金金利では資産の実質的な価値は目減りしてしまいます。0.5%程度の利回りがあれば、少なくともタンス預金よりはインフレに対抗できます。

② 損益通算で節税ができる

これが預金にはない最大のメリットです。

• 株式投資で損が出た場合：MMFの利益と相殺（損益通算）して、税金を安くできる可能性があります。
• 預金の利息は他の損失と相殺できないため、投資をしている人にとってはMMFの方が税制上有利です。

③ 証券口座の待機資金（買付余力）に最適

「株が暴落したら買いたいけれど、それまで現金を遊ばせておくのはもったいない」。そんな時の待機場所として、MRF（マネー・リザーブ・ファンド）以上の利回りが期待できるMMFは最適です。

知っておくべきリスクとデメリット

もちろん、良いことばかりではありません。以下の点は必ず理解しておきましょう。

1. 元本保証ではない
   • 銀行預金と違い、預金保険制度（ペイオフ）の対象外です。運用先の企業が倒産するなど、極端な事態が起きれば元本割れの可能性があります。
2. 手数料（信託報酬）がかかる
   • 利回りは手数料が引かれた後の数字で表示されますが、銀行預金にはない「運用コスト」が発生していることは認識しておきましょう。

まとめ：どんな人が買うべき？

2026年の販売再開に向け、三菱UFJの円建てMMFは以下のような方におすすめです。

• 銀行に数百万円以上の「当面使わない現金」が眠っている人
• 株式投資をしており、安全資産（現金枠）の利回りを少しでも高めたい人
• 「投資は怖いけど、定期預金よりは増やしたい」という保守的な運用を好む人

「金利ある世界」では、お金の置き場所を変えるだけで数万円の差がつきます。2026年のリリースに向けて、証券口座の準備などを進めておくと良いでしょう。

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楽天証券にデメリットはある？

公平な視点で、注意点も挙げておきます。

• IPO（新規公開株）は激戦: 取り扱いはありますが、主幹事数（一番株を多く持っている証券会社）としてはSBI証券などに比べるとやや少なめです。
• ポイント還元の改定: 過去にポイント還元ルールの変更があったため、今後も条件が変わる可能性はゼロではありません（ただし、現時点では業界最高水準です）。

まとめ：楽天証券はこんな人におすすめ！

ここまでの内容をまとめると、楽天証券は以下のような人に特におすすめです。

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